위험허용도1 [주식기초] 리밸런싱의 본질: 수익률보다 중요한 리스크 복원 [장기투자의 함정: '그냥 들고 있는 것'은 투자가 아니다] 장기투자를 이야기할 때 사람들은 보통 "좋은 종목을 사서 오래 들고 가라"는 조언을 먼저 떠올립니다. 틀린 말은 아닙니다. 하지만 시장을 오래 겪은 퀀트 투자자와 애널리스트일수록, 결국 수익률 못지않게 중요하게 생각하는 것은 '포트폴리오의 구조를 어떻게 유지하느냐'입니다. 그리고 그 구조를 지키는 가장 핵심적이고 규칙 기반의 관리 방식이 바로 '리밸런싱(Rebalancing)'입니다.초보 투자자의 눈에 리밸런싱은 오른 자산(수익이 난 주식)을 팔고, 덜 오른 자산(수익이 안 난 주식이나 채권)을 사는 비효율적인 행동처럼 보일 수 있습니다. 강세장에서는 "잘 나가는 주식을 굳이 왜 팔아야 하지?"라는 의문이 들기도 합니다. 이 글에서는 리밸런싱이.. 2026. 4. 28. 이전 1 다음
